Auch wenn eine Private Krankenversicherung einige Vorteile hat, insbesondere im Hinblick auf die meist deutlich umfangreicheren, vertraglich garantierten Leistungen, können sich im Rahmen einer privaten Krankenvollsicherung auch Nachteile ergeben. Die Beiträge für die PKV werden individuell ermittelt, wobei der Berechnung eine risikogerechte Kalkulation zugrunde liegt.

Dabei spielt zwar das Einkommen keine Rolle, allerdings wird das Risikopotenzial, also die erwarteten Kosten, von Faktoren wie dem Alter und Geschlecht des Versicherungsnehmers, seinem Gesundheitszustand bei Vertragsabschluss, dem von ihm gewählten Versicherungsumfang und weiteren persönlichen Kriterien bestimmt. Liegen beim Versicherungsnehmer aus versicherungstechnischer Sicht ungünstige Bedingungen vor, wie beispielsweise bestimmte Vorerkrankungen oder ein hohes Alter bei Vertragsabschluss, kann die PKV das Risiko ausgleichen, indem sie Risikozuschläge erhebt, die Absicherung einzelner Leistungen ausschließt oder den Antrag auch gänzlich ablehnt.

Nachteilig kann eine private Krankenversicherung für Familien sein, denn in der PKV wird für jeden Versicherungsnehmer ein eigenständiger Vertrag mit separatem Beitrag abgeschlossen. Das Modell der Familienversicherung, also der kostenfreien Mitversicherung von Familienmitgliedern ohne oder mit nur geringem Einkommen, kennt die PKV im Gegensatz zur Gesetzliche Krankenversicherung nicht. Hinzukommt, dass die private Krankenversicherung nach dem Kostenerstattungsprinzip arbeitet. Das hat für den Versicherungsnehmer zwar den Vorteil, dass die tatsächlichen Kosten für erbrachte Leistungen, die er individuell mit seinem behandelnden Arzt abstimmen kann, rückwirkend erstattet werden, allerdings ist der Versicherungsnehmer als Vertragspartner des Arztes immer zahlungspflichtig, auch wenn die PKV die Kostenübernahme ablehnen sollte.

Zudem muss er beim Erwerb von Medikamenten grundsätzlich in Vorleistung treten. Die Tatsache, dass es sich bei der PKV um ein privatrechtliches Versicherungsunternehmen handelt, hat für den Versicherungsnehmer Vor- und Nachteile. Vorteilhaft ist, dass der Versicherungsnehmer aufgrund der Konkurrenzsituation aus einer Vielzahl von Tarifen und Anbietern wählen kann. Nachteilig ist jedoch, dass die PKV den Versicherungsvertrag in gewissem Maß frei gestalten kann. Daher integrieren einige Anbieter Wartezeiten und Leistungsstaffelungen in den Versicherungsvertrag, was für den Versicherten bedeutet, dass ihm der vollständige Leistungsumfang erst nach einer gewissen Zeit zur Verfügung steht.